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苏泊尔与法国SEB并购


    2006-08-18 08:30:30

    ■分三步出让61%股权
  
    ■苏泊尔品牌与管理团队不变
  
    ■苏显泽仍将出任董事长  

    8月16日,国内炊具生产“大王”苏泊尔公司宣布,将分步向法国SEB集团出让公司61%股权。
  
    苏泊尔(股票代码002032)也将由此成为首家外资控股的A股上市公司。



   
SEB购得61%股权
 
    8月15日晚,双方正式签署了一份“战略合作框架协议”。根据协议,苏泊尔通过“协议股权转让”、“定向增发”和“部分要约”三个步骤,将引进SEB集团的战略投资,协议完成后,SEB将持有苏泊尔61%股权,成为其最大股东。
 
    SEB承诺,本次所得股份在2010年8月8日前不以任何方式转让、出售,并同意承继并履行苏泊尔此前作出的股改承诺。
 
    SEB还声明,在自交割日起的三年期间内,不会让苏泊尔退市或丧失上市资格,在自交割日起的十年期间内,SEB至少保留苏泊尔总股本的25%。

    “上市公司外资收购第一案”
 
    8月16日,针对发布的与法国SEB集团签署战略并购和战略合作的公告,浙江苏泊尔股份有限公司副总裁王丰禾详细介绍了情况。
     
    据悉,除了对苏泊尔所涉及的小家电、炊具行业的影响外,这还将是今年中国证监会颁布《上市公司收购管理办法》后的“上市公司外资收购第一案”,令业界高度关注。
 
    浙江苏泊尔股份有限公司是中国最大的炊具研发、制造商之一,2004年公司在深交所上市,为炊具行业首家上市公司,后进军小家电和厨房电器行业。
 
    根据苏泊尔15日的公告,8月14日,浙江苏泊尔股份有限公司与法国同行SEB集团签署了战略合作的框架协议:通过“协议股权转让”、“定向增发”和“部分要约”三种方式,引进SEB集团的战略投资,同时,在市场、技术、生产、管理等方面开展全面合作。
 
    苏泊尔股份有限公司副总裁王丰禾证实,SEB集团将取得苏泊尔最高不超过13177.22万股的股份,约占公司总股本的61%;收购完成后这家法国公司将控股苏泊尔。
 
    据悉,此事对于证券业的影响是,今年8月,中国证监会刚刚发布对现行《上市公司收购管理办法》(下称《办法》)进行修订,并宣布将于2006年9月1日正式实施。
 
    近年来,上市公司并购屡有不规范之处,包括外资收购上市公司,因此《办法》明确规定,外资收购应符合国家产业政策和行业准入规定,不得危害国家安全和社会公共利益。苏泊尔此事恰好8月发生,待证监会批复肯定是9月以后了,所以将肯定是“上市公司外资收购第一案”,将为证券研究很好的案例。

    12年前就谈过并购
 
    苏泊尔副总裁王丰禾表示,SEB与苏泊尔是同行,是全球小家电、炊具最大巨头之一,SEB一年销售额20亿欧元,是苏泊尔的10倍,在全球电水壶等9个项目上是第一,与飞利浦是一个层次,而中国只知飞利浦,不知SEB。
 
    他透露,苏泊尔与SEB在12年前就开始谈,当时苏泊尔还很小,销售额两三亿。双方谈过合作,但当时没答应过他们。这十几年来他们一直是我们的客户。 
 
    2004年,SEB公司又来找苏泊尔谈,但当时因苏泊尔要上市,无法进行下去。
 
    据了解,转机是近期SEB派了几个人来做尽职调查,看了几个苏泊尔的生产基地并和苏泊尔高层进行了交流,非常放心,但走之前没将并购完全定下来。
 
    王丰禾表示,后来苏泊尔董事长苏显泽亲自去了法国,最后敲定收购方案。

    品牌和管理团队都不变
 
    根据协议,SEB同意承继履行及遵守苏泊尔集团和个人卖方于2005年8月8日非流通股股权分置改革方案中向其他股东作出的持股限售承诺。
 
    据悉,双方约定,SEB不进入中国市场,也不与中国其它厂商合作,在中国用苏泊尔品牌;苏泊尔进军全球市场,其产品可用苏泊尔自有品牌;SEB在中国的产品用苏泊尔网络销售;双方技术共享。
 
    所以,王丰禾表示,虽然这家法国公司将控股苏泊尔,但不是谁吃谁的问题,不像国内的一些日化著名品牌企业,被外资收购后,整个品牌被外资弃用。
 
    另外,苏泊尔的管理团队不变。王丰禾表示,SEB收购了全球很多个品牌,没有更换过团队,因为SEB看中的就是苏泊尔的团队。目前苏泊尔设有总裁一人,副总裁1人,董秘1人,事业部总经理4人,另有各工厂负责人、销售总监等20人左右,都算高管,属于核心团队。
 
    此外,苏泊尔的发展方向也不变,还是围绕炊具、厨房家电和小家电。
 
    苏泊尔董事长苏显泽则称:重要的不是谁控股的问题,而是企业是否能做大做强,企业的长远稳健发展比企业由谁控股更重要。
 
    据悉,苏显泽仍将出任董事长。

1,2

 

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